Ebook đầu tưQuà tặng

Bitcoin ETF là gì?

Các quỹ giao dịch trao đổi bitcoin (ETF) là các nhóm tài sản liên quan đến bitcoin được cung cấp trên các sàn giao dịch truyền thống bởi các công ty môi giới để được giao dịch dưới dạng ETF. Mục đích đằng sau các ETF này là cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ và các nhà đầu tư không thoải mái khi đầu tư vào tiền điện tử quyền truy cập vào chúng mà không thực sự sở hữu chúng.

Tìm hiểu thêm về ETF Bitcoin, cách chúng hoạt động và những thứ có sẵn.

ETF Bitcoin là gì?

ETF Bitcoin là một quỹ giao dịch trao đổi bao gồm bitcoin hoặc các tài sản liên quan đến giá của Bitcoin. Chúng được giao dịch trên sàn giao dịch truyền thống thay vì sàn giao dịch tiền điện tử. Về mặt lý thuyết, bitcoin được mua bởi công ty, chứng khoán hóa và bán hoặc giao dịch trên một sàn giao dịch. Tuy nhiên, Ủy ban An ninh và Trao đổi vẫn tiếp tục bác bỏ các đề xuất này; không có ETF tiền điện tử trực tiếp đại diện cho một đồng xu cơ bản.

Hiện tại, các tài sản cơ bản trong Bitcoin ETF được liên kết với các hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange.

Khái niệm đầu tiên về ETF Bitcoin xuất hiện ngay sau khi các nhà đầu tư và nhà môi giới nhận thấy rằng giá bitcoin đang có xu hướng tăng và tiền điện tử đang trở nên phổ biến hơn. Quan trọng nhất, dường như có cơ hội tạo ra lợi nhuận từ việc mua và bán bitcoin.

Khi giá Bitcoin tăng trên vài nghìn đô la, các nhà đầu tư bán lẻ và trung bình đã mất cơ hội đầu tư trực tiếp vào Bitcoin. Các công ty môi giới, đáp ứng nhu cầu tiếp cận Bitcoin của nhà đầu tư, bắt đầu thiết kế các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin. Đơn đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) để được chấp thuận bắt đầu vào năm 2013 với anh em nhà Winklevoss.1

Hiểu về ETF Bitcoin

Trong một quỹ giao dịch hối đoái theo dõi cổ phiếu, cổ phiếu được mua bởi quỹ. Đây là số cổ phiếu nắm giữ của quỹ và công ty đã mua chúng sẽ cung cấp cổ phiếu được chia nhỏ trên các sàn giao dịch, giao dịch gần 24 giờ mỗi ngày, bảy ngày mỗi tuần.

ETF Bitcoin, theo cấu trúc này, sẽ cần mua và giữ bitcoin. Sau đó, nó sẽ cung cấp các cổ phần được chia nhỏ trong số cổ phần nắm giữ của mình trên một sàn giao dịch, có thể được giao dịch tương tự như ETF truyền thống.

SEC đã không chấp thuận bất kỳ ETF Bitcoin nào cho các quỹ nắm giữ bitcoin. Thay vào đó, nó đã chấp thuận các ETF Bitcoin được liên kết với các hợp đồng tương lai Bitcoin được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange (CME).

Hợp đồng tương lai là một hợp đồng được tiêu chuẩn hóa trong đó hai bên đồng ý trao đổi một số lượng tài sản cụ thể vào một ngày cụ thể với một mức giá cụ thể. Hợp đồng tương lai Bitcoin là một thỏa thuận giữa hai bên về việc trao đổi một đơn vị hợp đồng bitcoin — trong trường hợp này, một đơn vị hợp đồng là 5 BTC.2

Quỹ tạo ra cổ phiếu với giá dựa trên giá hiện tại của một đơn vị hợp đồng và đưa ra trao đổi mua bán. ETF liên kết Bitcoin chính thức đầu tiên là Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO), được SEC phê duyệt vào tháng 10 năm 2021 và được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York.3

Mục tiêu của Bitcoin ETF

Ở hình thức hiện tại của chúng — và hình thức được nhiều nhà đầu tư mong muốn — Bitcoin ETF được thiết kế để cho phép nhiều người hơn đầu tư vào Bitcoin mà không phải trả các khoản chi phí cần thiết và phức tạp khi mua chúng. Họ loại bỏ sự cần thiết của các thủ tục bảo mật và số tiền thừa trong khi cung cấp một loại hình đầu tư quen thuộc.

Bảo vệ

Mặc dù về mặt kỹ thuật, bạn không có tiền điện tử trong  của mình , nhưng bạn có các khóa bảo mật cần bảo vệ. Nếu bạn mua tiền điện tử của mình thông qua một sàn giao dịch, bạn có thể chọn lưu trữ các khóa của mình trên sàn giao dịch đó nếu sàn giao dịch đó cung cấp dịch vụ đó.

Tuy nhiên, ví và sàn giao dịch có thể bị tấn công và đánh cắp khóa — điều đó có nghĩa là tiền điện tử của bạn có thể bị đánh cắp. Bạn có thể lưu trữ khóa của mình ngoại tuyến bằng một số phương pháp, nhưng không có phương pháp nào trong số này là an toàn hoặc đảm bảo 100%. ETF không yêu cầu bạn sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào, lưu trữ khóa an toàn hoặc di chuyển khóa qua lại giữa các loại lưu trữ khác nhau — bạn sở hữu cổ phần của quỹ, điều này sẽ chịu rủi ro khi lưu trữ khóa cho bạn.

Bạn có thể lưu trữ chìa khóa của mình trong ” ví nóng ” (được kết nối với internet) hoặc ” kho lạnh ” (một phương pháp ngoại tuyến). Mỗi thứ đều có những lợi ích riêng.

Giá cao

Một trong những trở ngại đáng kể nhất đối với các nhà đầu tư trung bình là giá cả. Bitcoin (BTC) đã lập mức cao kỷ lục gần 69.000 USD / BTC ngay sau khi Proshares Bitcoin ETF được niêm yết trên NYSE. Trong vài tháng mới, giá của nó bắt đầu giảm xuống, chạm mức gần 35.000 đô la. Vì vậy, ngay cả ở mức giá thấp, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể không có tài sản để mua 1 BTC. ETF cho phép bạn tiếp xúc với BTC trong phạm vi ngân sách, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn.

ETF được hiểu rõ hơn

Có lẽ quan trọng nhất, ETF được hiểu rõ hơn nhiều trong thế giới đầu tư so với tiền điện tử. Ngay cả khi tiền kỹ thuật số và mã thông báo ngày càng trở nên phổ biến, chúng ngày càng trở nên phức tạp hơn. Vì vậy, nếu bạn chỉ quan tâm đến việc tham gia vào  đầu tư tiền kỹ thuật số  , ETF cho phép bạn tập trung vào giao dịch tài sản bạn đã hiểu hơn là tìm hiểu về blockchain, khai thác, trao đổi phi tập trung, sổ cái phân tán, lưu trữ khóa và tiền điện tử.

Cách đầu tư vào Bitcoin ETF

Nếu bạn đang muốn đầu tư vào Bitcoin ETF, bạn có thể mua chúng thông qua nhà môi giới hoặc cố vấn của mình nếu họ cung cấp. Có một số ETF Bitcoin giao dịch trên các sàn giao dịch như ARCA và Nasdaq của Sở giao dịch chứng khoán New York :

  • Chia sẻ chiến lược Bitcoin ETF (BITO)4
  • Chiến lược Bitcoin Valkyrie ETF (BTF)5
  • VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)6
  • Global X Blockchain & Chiến lược Bitcoin ETF (BITS)7

Vào ngày 6 tháng 4 năm 2022, SEC đã phê duyệt Quỹ tương lai Bitcoin Teucrium (BCFU), do đó, danh sách các ETF Bitcoin được chấp thuận tiếp tục tăng lên.số 8

Điều quan trọng cần lưu ý là các ETF này không hoàn toàn bao gồm hợp đồng tương lai Bitcoin. Phần lớn, họ đầu tư vào chứng khoán truyền thống, nắm giữ các hợp đồng tương lai Bitcoin khi nó đáp ứng chiến lược của quỹ. Ví dụ: Quỹ chiến lược Bitcoin Proshares được thiết kế để chỉ nắm giữ các hợp đồng tương lai Bitcoin khi các vị trí có lợi nhuận. Nếu không, nó có thể nắm giữ chứng khoán của các công ty liên quan đến Bitcoin và các công cụ thị trường tiền tệ. Nó cũng có thể vay bằng cách sử dụng các thỏa thuận mua lại ngược lại .4

Bạn có nên mua ETF Bitcoin không?

ETF Bitcoin là một quỹ giao dịch trao đổi theo dõi giá Bitcoin, thông qua thị trường giao ngay, các công cụ phái sinh hoặc quyền sở hữu Bitcoin. Đây là một khoản đầu tư rất rủi ro, vì vậy tốt nhất bạn nên tham khảo ý kiến ​​của một cố vấn chuyên nghiệp trước khi mua.

ETF tốt nhất cho Bitcoin là gì?

Có một số ETF Bitcoin có sẵn, tất cả chúng đều dựa trên giá của hợp đồng tương lai Bitcoin. Tốt nhất bạn nên tham khảo ý kiến ​​của cố vấn chuyên nghiệp trước khi mua Bitcoin ETF.

CAn Bạn mua một ETF Bitcoin?

Có một số ETF Bitcoin có sẵn cho các nhà đầu tư để giao dịch. Quỹ chiến lược Bitcoin ProShares, quỹ ETF chiến lược Bitcoin của Valkyrie và quỹ ETF chiến lược Bitcoin của Van Eck là một vài ví dụ.

Đầu tư vào tiền điện tử và các dịch vụ cung cấp tiền xu ban đầu khác (“ICO”) rất rủi ro và mang tính đầu cơ cao, và bài viết này không phải là khuyến nghị của Investopedia hoặc người viết để đầu tư vào tiền điện tử hoặc các ICO khác. Vì hoàn cảnh của mỗi cá nhân là duy nhất, nên luôn luôn tham khảo ý kiến ​​của một chuyên gia có trình độ trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào. Investopedia không tuyên bố hoặc bảo đảm về tính chính xác hoặc kịp thời của thông tin có trong tài liệu này. Kể từ ngày bài viết này được viết, tác giả không sở hữu Bitcoin ETF.

Cạnh tranh không rủi ro với 100.000 đô la tiền ảo

Kiểm tra kỹ năng giao dịch của bạn với Trình mô phỏng chứng khoán MIỄN PHÍ của chúng tôi. Cạnh tranh với hàng nghìn nhà giao dịch Investopedia và giao dịch theo cách của bạn để vươn lên hàng đầu! Gửi giao dịch trong môi trường ảo trước khi bạn bắt đầu mạo hiểm với số tiền của mình. Thực hành các chiến lược giao dịch để khi bạn sẵn sàng tham gia vào thị trường thực, bạn đã có những thực hành cần thiết. Hãy dùng thử Trình mô phỏng chứng khoán của chúng tôi ngay hôm nay >>

Bài viết liên quan

Back to top button